Основен автомобил за подпространство току -що се качи на корема. Това няма да е като ипотечните кредитори на подпространството, което предизвиква Голямата рецесия

Вижте всички тематики Връзка копирана! Следвайте

Компанията подаде молба за банкрут в сряда. Повечето компании, които подават банкрут, имат намерение да останат в бизнеса. Но Tricolor не го прави - той възнамерява да ликвидира. Tricolor не е наличен за коментар.

Провалът на Tricolor е неприятна вест за купувачите, които зависят от такива кредитори, постоянно недокументирани имигранти-особен фокус на основаната в Тексас компания. Освен това не е отлично за главните банки, вложени в дълга на Tricolor, подсилен от заемите му.

Автомобилните заеми за подпространство, даже съмнителни като ниските документални заеми, предлагани, са доста по -различно животно от ипотечните заеми за подценяване от ранните години на този век.

" Това не е нещо, за което да се притеснявате във връзка с срутва на пазара ", сподели Памела Фоухи, професор по право в Университета в Джорджия и специалист както в автомобилните финанси, по този начин и в банкрутите, съобщи пред CNN в четвъртък. „ Мисля, че е обезпокоително за хората, че те вземат заеми за подпространство и по-късно евентуално пренасочват колите си, в случай че не могат да си разрешат заплащанията. “

Какви са заемите за подценяване и не са

„ Подценяване “, без значение дали става въпрос за ипотеки или заеми за коли, се отнася до кредитополучателите със слаби кредитни резултати. Съществуват обаче доста значими разлики сред ипотечните заеми за подценяване и автомобилните заеми за подценки, сподели Foohey.

Първо, целият пазар на автомобилни заеми е единствено част от размера на пазара на ипотечни кредити-една осма, съгласно Федералния запас.

А заемите за коли не са толкоз употребявани, сподели Foohey, което значи, че те не са обвързани с облигации и се продават на други вложители толкоз постоянно, колкото ипотеките са били тъкмо преди срутва на пазара на жилища от 2008 година

Но по -важното е, че за разлика от цените на жилищата през 2007 и 2008 година, стойностите на колите се държат устойчиво или възходящи. А колите са амортизиращо преимущество.

Това значи, че автомобилните кредитори или тези, които купуват облигациите, подкрепени от заемите, не чакат колите да се усилват през живота на заема. Ипотечните кредитори и тези, които купуват ипотечни скъпи бумаги, разчитат на цените на жилищата в Автс, с цел да продължат да се усилват, с цел да ги спасят от всевъзможни неприятни заеми.

„ Най -голямата разлика е упованията на кредиторите за това, което ще се случи с активите - колите - когато купувачите по дифолт “, сподели Фоухи. „ В доста връзки кредиторите за автобито на субектите в действителност чакат кредитополучателите по дифолт и те ще върнат колите много бързо в даден миг и по-късно ще го препродадат. “

За притежателите на жилища, които пропущат заплащания, те могат да се борят с забрана и да останат в домовете си за нескончаем интервал от време. Дори когато кредиторът завладее, препродаването на дома на цена, задоволително висока, с цел да покрие разноските, може да бъде мъчно и лишава доста време.

Това не е по този начин при заемите за коли.

„ Когато купувачите на коли по дифолт, главните закони… (позволяващи) кредиторите да върнат колите са радикално разнообразни, в сравнение с при домовете “, сподели тя.

Много заемодатели на подпърси построяват GPS функционалности в коли, с цел да улеснят екипите, които пренасочват транспортните средства, с цел да ги намерят. Кредиторите могат даже да деактивират запалването на колите, с цел да попречат на притежателите да ги карат, откакто са неизпълнени на заема.

Трилиони в автомобилни заеми, извисяващи се плащания

Дори и да не подхожда на размера и обсега на пазара на жилища ипотечни заеми, пазарът на заем на коли към момента е забележителен.

Покупките на коли са втората по величина покупка, която множеството семейства вършат, в случай че не и най -голямата. Федералният запас сложи общите салда на заемите за коли на 1,7 милиарда $ към края на юни, спрямо 12,9 трилиона $ за ипотечни заеми.

От общия пазар на заеми за коли, автомобилните заеми за подценяване са сред 15% и 16% през последните три години, съгласно данни на Experian. И частта от този пазар се смята за „ дълбока подценка “, където е оперирала Tricolor, съставлява по -малко от 2%.

Високите лихви и покрай рекордни цени на коли доведоха до големи заплащания на коли за доста кредитополучатели. Повече от 15% от всички нови заплащания на коли, в това число както заеми, по този начин и лизинг, са повече от 1000 $ на месец, рекорден дял, съгласно Experian.

Кредитополучателите на подпроизводителите и дълбоките кредитополучатели на субектите евентуално няма да купуват нови коли. Около 23% от заемите за използвани коли отиват на кредитополучателите на подпроизводите, като към 3% за „ дълбоки подцелувии “ кредитополучатели. Но даже употребяваните заплащания за заем на коли са на рекордни равнища. Четири % от заемите за използвани коли също са повече от 1000 $ всеки месец, с още 26% сред 600 и 1000 $, съгласно Experian.

Това не е единствено кредитополучателите, наранени от банкрута на Tricolor - компанията също по този начин дружно събра заемите си, с цел да ги продаде на други вложители, в това число банки.